2009年度国际铁矿石价格谈判即将展开。在全球总需求疲软背景之下，本轮谈判对矿产和钢铁两大产业未来一年影响巨大，双方交锋异常激烈。然而，无论是国内大小钢铁企业，还是澳大利亚和巴西的研究机构，均预测铁矿石降价已是大势所趋，谈判焦点在于降价幅度多少。
机制破裂
拥有28年历史的铁矿石谈判体系在2008年被破坏殆尽。自从1981年起经过多年谈判形成的相对稳定的定价惯例，主要包括同品种同涨幅、谈判方接受跟随首轮谈判定价、铁矿石价格不包括海运费(即离岸价)、一年一定价、合同价不受现货市场价格影响。
2008年的谈判几乎颠覆了以上所有惯例。日韩与淡水河谷首先确定两种铁精粉两种价格；两拓并未跟随淡水河谷的首发价格，坚持要求向亚洲钢厂征收超额运费。谈判结束后，铁矿石谈判机制的破裂已经成为各方默认的共识。
9月初，淡水河谷通知其亚洲客户，要求将铁矿石价格涨至欧洲市场水平，否则停止供货。此举实际上撕毁了今年的谈判结果，在国内引发轩然大波，遭到钢铁企业集体抵制。率先开始过冬的钢企甚至表示，原本进口一吨亏一吨，淡水河谷撕毁合同正好给了一个不执行合同的好机会。
此外，两拓也表现出抛弃传统定价模式的迹象。必和必拓9月份与澳大利亚钢企博思格公司签订了一份新的10年期的供货合同，在定价上不仅以季度定价，还将参照亚洲合同矿和现货价格。与此同时，力拓也在力推混合或现货合同。
原本一直走现货价格的印度矿最近表露出与中方签长协的意愿，结果遭到中方拒绝。与年初不同，谈判机制的破裂不再是今天中国钢铁工业协会(下称“中钢协”)的困扰。中钢协秘书长单尚华最近表示，目前已经进入买方市场，中钢协考虑改变谈判机制。
矿价退烧
明年铁矿石供需状况尚不明朗，现在钢企手握的最关键筹码是暴跌的铁矿石价格。7年以来，铁矿石现货价格首次低于长期合同价格。印度铁矿石到岸价格自6月份开始大幅回落；62%的澳大利亚铁矿粉长期合同离岸价格为89美元/吨；目前印度矿离岸价为63美元/吨，比巅峰时的152美元/吨，暴跌59%。 国土资源部近日公布了一份形势分析与战略对策报告指出，从2008年第三季度开始，矿业进入了新一轮的衰退期。
Fortescue Metals Group(下称FMG)的命运也许可作为矿业反转的最佳例子。FMG是澳大利亚第三大矿业公司，在今年铁矿石谈判临近尾声时突然跃入人们视野。FMG对中国市场表现积极，95%的产量计划输往中国，5月开始给宝钢供货之后，希望今年向中国出口总额为2000万-3000万吨。
直到今年初，这家公司还未曾向客户运送过一吨铁矿石，但资本市场的追捧已经将公司创始人安德鲁·福利斯特送上了澳大利亚首富的宝座，身价超过80亿澳元(约合77亿美元)。今年7月，FMG向宝钢运出了第一批铁矿石，FMG市值暴涨至360亿澳元，福利斯特的财富也涨至130亿澳元。然而仅仅4个月后，福利斯特的财富缩水到30亿澳元(约合20亿美元)，FMG市值仅80亿澳元。
FMG向中国出口的铁矿石合同价在120美元/吨以上，在现货价不足80美元/吨的情况下，买方断然拒绝继续购货。不久前，记者曾获悉FMG为稳定河北钢厂继续购货不惜妥协弥补海运费差价。
在重重压力下，FMG也不得不一改往日的乐观态度，10月28日宣布停止扩张。FMG的矿区位于澳大利亚皮尔巴拉地区，地质复杂、品质偏低，开采成本较高。在铁矿石暴利时期，即使成本高于其他矿企，FMG仍然赚得盆满钵溢，但如今，FMG能否维持盈利已经成为澳大利亚矿业工会关注的焦点。
据澳大利亚本土咨询公司Caiani & Company估算，澳洲盈利最佳的矿企在目前的价格水平下仍然有利可图，铁矿石运到港口的成本在10美元/吨以下，海运费为25美元/吨；而FMG将铁矿石运到港口的成本在20-60美元/吨之间，加上海运费之后，FMG很可能已经处于蚀本边缘。
如果FMG的成本高于现货价格，那意味着还有更多的澳洲矿企陷入困境。花期集团的最新报告指出，目前有10%的铁矿石生产商的生产成本超过现货市场价格。印度矿企也面临危险，因为其开采成本高于澳洲；而中国许多分散的、品质低的小矿企早已经悄无声息地关闭停产了。
到目前为止，澳洲还没出现大型矿企倒闭，主要原因是大多数矿企都是以股权融资，债务压力较小。Caiani & Company的研究报告指出，在过去4年里，澳大利亚有380家矿企公开发行股票，但在目前信贷紧缩的情况下，未来这些企业几乎都拿不出钱来投产。如果当前低迷的矿价持续一年以上，或是继续下跌，那些原本资金链安全的企业也将陷入困境。
降价20%?
在前不久举行的中国钢铁原材料国际研讨会上，许多来自巴西和澳大利亚的新兴矿企频频向中国钢企示好，寻求包括合资在内的各种形式的合作。近期印度更是大幅下调铁矿石出口关税，此举被市场人士解读为改变在中国出口量下降的被动局面，争取市场以缓解印度矿企压力。
供应量占全球市场70%的矿业三巨头还未出现松动迹象。然而，在中方钢企联合抵制下，淡水河谷提价战以失败告终。自要求涨价以来，中国钢厂几乎已经停止从巴西进口铁矿石，这也是近来海运费暴跌的重要原因之一。10月31日，淡水河谷宣布，年度铁矿石生产计划将减少3000万吨。计划关闭其在南部和东南部的铁矿，其中巴西Minas Gerais地区的铁矿由于运营成本最高、铁矿石质量相对较低，将自2008年11月1日起关闭。此外，必拓也承认将面临需求下降的困难，将重新审视扩张计划。
伴随着降价呼声高涨， 中国钢企的谈判筹码也在增加。因为需求下降及贸易量的快速萎缩，连宝钢也加入到减产大军。目前钢铁行业面临的是大量的铁矿石和钢材库存要消化，由于铁矿石价格下跌慢于钢价下跌，继续生产即是亏损。不进口、不生产成为许多钢企过冬的选择。
“现货价格与长协价差这么多，如果不降价，我们可以选择买现货。铁矿石的供需格局已经提前反转，原本预计2010年彻底反转——届时将会出现30%的供给过剩。”国内一家民营钢企的管理人士告诉记者。
另一家钢企负责人则向记者透露，他们并不倾向于大幅降价，如果与现货价格严重脱离，将会出现类似今年年初抢运囤积铁矿石的非理性行为，市场价格波动太大不是钢厂愿意看到的。
没有钢企透露降价幅度的具体预测，部分贸易商预计降幅在10%-20%。麦格理、瑞银和高盛先后对降价幅度做出预测，高盛估计很可能降价15%，瑞银则大胆预测降价幅度为40%。记者采访了部分资深行业分析师，给出的预测结果在15%-30%之间。